Handel: JPY Währungsindex - &JPY_Index

Entsprechend den im April 2013 durchgeführten Forschungen der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich erlaubt der monatliche Währungsumsatz von Zentralbanken, 7 führende Währungen zu wählen, die wir auch betrachten:

In der Tabelle rechts sind die Währungen im Bruttodevisenumsatz der Regulatoren dargestellt

Bei der Zusammensetzung des Indexes betrachten wir JPY-Notierung gegen “Portfolio Standard”, das aus den 6 liquidsten Währungen: USD + GBP + EUR + AUD + CHF + CAD besteht. Die Gewichtoptimierung wird so ausgeführt, dass der Standard die minimale Empfindlichkeit in Bezug auf die Ereignisse in Japan besitzt. Die Gewichte, die dem angesetzten Standard entsprechen, werden aufgrund von Währungszonen "Nichteinmischung"-Grundsatz ausgewählt.

Lassen Sie uns die Anwendung dieses Grundsatzes erklären. Die Tabelle von liquider Währungspriorität notiert gegen JPY wird auf der Grundlage von der Devisenumsatz-2013-Studie gemacht, gemacht, wo wir weniger als 0.1 % vom Umsatz nicht eingeschlossen haben:

Der Gesamtanteil des JPY-Umsatzes unter der Rücksicht von liquiden Instrumenten ist 22.2 %. Dann ist der restliche Anteil dem Unterschied zwischen dem Gesamtanteil und dem Währungspaaranteil gleich.

Der restliche Anteil charakterisiert die Währungsstabilität (JPY) in Bezug auf Änderungen im Preis des notierten Teils. Tatsächlich, um bedeutende Volatilität in den Index einzuführen, ist die Teilnahme von restlichen Währungen (JPY gegen X) mit den Gewichten, die ihrem Anteil in den Devisenoperationen gleich sind, erforderlich. Deshalb wurden die Werte aus der rechten Kolonne der Tabelle 2 verwendet, um die Währungsgewichte für die Schaffung des Index zu bestimmen.

Die Struktur des Index kann wie folgt vertreten werden:

JPY / ( W1*USD + W2*GBP + W3*AUD + W4*CHF + W5*EUR + W6*CAD )

Wir werden die Gewichte von Wi für den Standard nehmen, der zum restlichen Einflussanteil (rechte Kolonne der Tabelle 2) proportional ist. So erheben wir die Indexstabilität in Bezug auf Ereignisse in Japan. Dann wird die Indexempfindlichkeit durch den Grundteil - JPY bestimmt. Die Berechnung führt zur prozentualen Zusammensetzung des Portfolios, die in der Tabelle präsentiert ist.

Das Instrument & JPY _Index ist in Bezug auf grundlegende Änderungen in Japans Wirtschaftsentwicklung hochempfindlich und deshalb ist für den Trend im Anschluss an die Strategie in Perioden, wenn grundsätzliche Ereignisse vorausgesehen werden, gut angepasst.

In der Handelsplattform NetTradeX bedeutet das Instrumentenkauf Kapitalzuteilung zwischen einer Long-Position in JPY und einer Short-Position im Portfoliostandard.

&JPY_Index kann für die Vergleichsanalyse des Index gegen das Instrument &JPYUSD (Reziproke des populären Währungspaares USDJPY), zum Beispiel beim Bau eines prozentualen Charts im Terminal NetTradeX für zwei Instrumente (Abb. 1) und beim Studieren der Preisdynamik während 2014 verwendet werden. Es ist offensichtlich, dass seit dem Ende des Sommers 2014 das Währungspaar angefangen hat, viel schneller zu fallen, als der Index, der erlaubt, zum Beispiel einen Beschluss zu machen, dass der US-Dollar der Hauptmitwirkende zum Fall war.

Abb. 1

Durch das Vergleichen der Preisdynamik des Index und des Währungspaares für den langfristigen Handel (Abb. 2) ist es offensichtlich, dass am Anfang 2008 sich der JPY-Index wesentlich in einer kurzen Zeitspanne erhoben hat, während sich der &JPYUSD viel weniger merklich erhoben hat, d. h. in dieser Krisenperiode die Dynamik (und die Volatilität) der japanischen Währung in Bezug auf den Korb von globalen Währungen (genauer, unser Portfoliostandard) viel stärker war als die Dynamik des Yens in Bezug auf den US-Dollar.

Abb. 2

Trader, die sich auf die fundamentale Analyse spezialisieren, sich auf die Entwicklungen in Japans Wirtschaft konzentrieren und möchten den Einfluss anderer Währungszonen filtern, werden sich mit diesem Instrument bequem füllen.