Fundamentale Analyse im Devisenhandel

Fundamentale Analyse im Devisenmarkt studiert internationale wirtschaftliche, finanzielle und politische Faktoren, ihre Korrelation und Einfluss auf das Verhalten von Wechselkursen. Durch diesen Weg hebt fundamentale Analyse das, was in den Charts fehlt, hervor. Sowohl technische als auch fundamentale Analyse sind Marktstatistiken. Der Hauptunterschied zwischen fundamentaler Analyse von Forex und technischer Analyse ist, dass die fundamentale Analyse auf der Position basiert; Währungpreise auf dem Devisenmarkt widerspiegeln das Angebot und Nachfrage, die ihrerseits von fundamentalen Wirtschaftsfaktoren abhängen.

Die Änderungen in der Wirtschaft von Handelsländern, politische Wahlen, Durchführungshandlungen von Finanzbehörden, Naturkatastrophen das alles hat seinen Einfluss auf den Währungskursen. Und wenn eines dieser Ereignisse unmöglich ist vorauszusagen, sind andere ziemlich möglich zu planen. Das Datum und Zeit der Ausgabe von einem oder einem anderen Hinweis ist im Voraus bekannt. Es gibt sogenannte Kalender von Wirtschaftshinweisen und den wichtigsten Ereignissen (konkrete Daten oder ungefähre Zeit ihrer Ausgabe). Entsprechend, wenn wir vernünftige und zeitgenössische Prognose schaffen wollen, ist es möglich, die Zukunft von Wechselkursverschiebungen vorauszusagen und Gewinn davon zu machen.

Analysieren Sie nicht zu ausführlich. Zusammen mit dem großen Betrag von grundsätzlichen Faktoren besteht die Gefahr, sich mit zu viel Information zu überladen. Sogar die erfahrenen Händler fallen in diese Falle und können keine Entscheidung über die Preisbewegung treffen.

Unter den gesamtwirtschaftlichen Haupthinweisen, die die Bewegung der Währungskurse beeinflussen, kann man folgende bedeutende Hinweise hervorheben:

Zinssatz

Keiner der Wirtschafts- und Finanzhinweise verfolgt Dynamik des Devisenmarkts so bedeutsam, wie Zinssätze.

Zuallererst ist es wichtig zu wissen, dass, der Zinssatz eine Mittel des Einflusses der Zentralbank auf der Landeswährung ist, und ist eine der Ketten der Geldmengenpolitik des Staates. Kurzfristige Zinssätze bestimmen die Größe des Prozentsatzes durch Kredite, die von der Zentralbank den Geschäftsbanken ausgegeben sind. Im Falle einer Inflation wird die Zentralbank, abhängig von gesetzten Zielen, versuchen, die Landeswährung zu beeinflussen. Es wird durch die Regulierung von Zinssätzen getan. Wenn eine Entscheidung getroffen wird, die Gegeninflationsmittel zu nehmen, wird die Zentralbank das Niveau von Zinssätzen vergrößern.

Dadurch wird der Betrag der Geldmittel im freien Umlauf verkürzt, was auch zur Eindämmung des Inflationsniveaus bringen wird. Wenn eine Entscheidung der Einführung des Geldes im Umlauf getroffen wird, dann entsprechend werden die Zinssätze senken. Je höher der Zinssatz der gegebenen Währung im Vergleich zu den anderen Währungen (großes Prozentsatzdifferenzial) ist, desto mehrere ausländische Anleger werden diese Währung kaufen, um Fonds als Einlage mit dem hohen Zinssatz zu legen. Kürzer gesagt, hohe Zinssätze machen die gegebene Währung attraktiv als ein Investitionsinstrument, was bedeutet, dass die Nachfrage nach dieser Währung am internationalen Devisenmarkt steigt und der Wechselkurse dieser Währung wächst.

Bruttoinlandsprodukt (BIP)

Bruttoinlandsprodukt ist die Kosten aller Waren und Dienstleistungen, die in diesem Land seit einer bestimmten Zeitspanne (Monat, Jahr) hergestellt sind. BIP-Daten werden pro Viertel aktualisiert. Es ist einer der wichtigsten Hinweise, gemäß denen es möglich wird, die Wirtschaftslage dieses Landes zu beurteilen. Größtenteils beeinflusst BIP den Wechselkurs, wenn die veröffentlichten und erwarteten Ergebnisse nicht zusammenfallen. BIP-Wachstum spricht über die stabile Wirtschaft des Landes und wird durch das Wachstum des nationalen Wechselkurses begleitet.

Nonfarm payrolls (NFP)

Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft in einem Monat

Der Hinweis wird durch das Arbeitsstatistikbüro geschätzt und widerspiegelt die Arbeitsdynamik in den Vereinigten Staaten pro Monat.
Payroll ist eine Lohnliste, aufgrund deren den Angestellten Löhne gegeben werden. Der Hinweis schließt etwa 500 Industrien (Produktion, Aufbau, Handel, Dienstleistungen, Immobilien, Finanzen, Versicherung) mit Muster von 400000 Unternehmen ein. Das ist so genannte "establishment employment". Für die Schätzung des Hinweises wird eine Umfrage von 50000 Haushalten ausgeführt. Nonfarm payrolls ist ein sehr starker Indikator, der die Steigerung der Beschäftigung im Land zeigt und zum Wachstum des Dollarwechselkurses führt. Es ist ein Indikator, der "den Markt führt". Es gibt eine empirische Regel, dass die Steigerung seines Werts für 200 000 pro Monat der Zunahme des BIP pro 3.0 % gleichkommt. Es wird in der Regel, am ersten Freitag jedes Monats um 80:30 EST (New York) veröffentlicht.

Verbraucherpreisindex (VPI)

Der Verbraucherpreisindex widerspiegelt die Preisveränderung sämtlicher Waren und Dienstleistungen für die Berichtperiode (ein Monat, 3 Monate, ein Jahr). Es wird für die Analyse und den Vergleich des Werts des Warenkorbs und der Dienstleistungen des aktuellen Monats im Vergleich mit dem Wert des Verbraucherpreises im vorherigen Monat oder Jahr gemacht. Im gesamten Korb von Indizes bilden die Waren etwa 44 % und Dienstleistungen 56 %. Es ist ein früherer Indikator der Verbraucherinflation und der beste Hinweis von Lebenshaltungskosten. Der Anstieg dieses Index warnt in der Regel vor dem Anstieg der Zinssätze im Land und damit auch dem Wachstum des Landeswährungskurses. Der Indikator ist einer der schwankungsanfälligsten Wirtschaftsindikatoren auf dem Devisenmarkt. Im Moment seiner Veröffentlichung kann der Wechselkurs der reagierenden Währung bis zu 50-100 Pips in einer Minute erreichen.

Erzeugerpreisindex

Der Produktionspreisindex widerspiegelt die Wertänderungen des Verbraucherkorbs, der ausschließlich von Industrieprodukten besteht. PPI Indexberechnung schließt alle Phasen der Produktion ein: Rohstoffe, Zwischenstufe, fertige Produkt sowie alle Sektoren; Industrie, Bergwerk, Landwirtschaft. Wenn man den Index berechnet, werden die Preise von importierten Waren und Dienstleistungen nicht berechnet: Jedoch beeinflussen sie es durch die Preise von importierten Rohstoffen und Bestandteilen. Die Dynamik von Industriepreisen ist gewöhnlich vor dem VPI-Index, und deswegen wird es von vielen Analytikern als ein Hinweis verwendet, um das Inflationsniveau für die Zukunft zu schätzen.

Beschäftigung-Kosten-Index

Der Beschäftigung-Kosten-Index zeigt die Änderungen des verdienten Gehaltes und der Arbeitslosigkeitshilfe. Es ist ein wichtiger Hinweis der möglichen Inflation in der Wirtschaft. Der Index wird durch die Bundesregierung und die EZB fest verfolgt, wenn man über ihre zukünftige Geldkreditpolitik entscheidet. Der Index hat einen schwachen Einfluss auf den Devisenmarkt. Wenn es einen Anstieg von Zinssätzen erwartet wird, wird das Wachstum des Indexwerts erwartet, was auch den Anstieg des Wechselkurses verursacht. In der Regel ist der ECI-Anwendebereich die Vorhersage, insbesondere hat; mittlere und dauerhafte.

Langfristige Konsumgüter (Durable Goods Orders)

Der Indikator zeigt den Bericht über den Lieferauftrag auf den langfristigen Konsumgütern, deren Verwendung mehr als 3 Jahre beträgt - Möbel, Autos usw. Nach der Industrie werden die in 4 Hauptkategorien - primäre Metalle, Maschinerie, Elektrogeräte und Transport geteilt. Durable goods orders (DGO) ist ein Hauptindikator, weil viele Unternehmer ihre Produktion aufgrund der Nachfrage planen. Die Senkung von DGO kommt vor der Senkung der Produktion vor und umgekehrt. Da die langfristigen Konsumgüter ziemlich teuer sind, zeigt die Erhöhung von Bestellungen, die Bereitschaft des Verbrauchers ihre Mittel für diese Güter auszugeben. Auf diese Weise ist das Wachstum dieses Hinweises ein positiver Faktor für die Entwicklung der Wirtschaft und wird zum Wachstum des Landeswährungswechselkurses führen. Die Senkung führt zu den entgegengesetzten Ergebnissen. Der Bericht über das Niveau des Index von langfristigen Konsumgütern wird vom statistischen Büro der USA veröffentlicht. Die Veröffentlichung findet am Anfang der 4. Woche jedes Monats statt. Zeit: New York 8:30.

Arbeitslosenversicherung (Jobless Claims)

Der Indikator zeigt die Änderung der Menge von arbeitslosen Ansprüchen in einer Woche. Auf der Grundlage von der Änderung des Durchschnitts während 4 Wochen wird es möglich, über die Arbeitslosigkeit im Land Schlussfolgerungen zu machen. Die stabile Abnahme der Arbeitslosenversicherung sagt über eine Verbesserung im Arbeitsmarkt, über das Wachstum der Wirtschaft und stimuliert das Dollarwachstum. Zwischen den Indexen Jobless Claims und Nonfarm payrolls gibt es umgekehrtes Verhältnis. Bei der Erhöhung von Jobless Claims ist es ziemlich möglich eine Abnahme vom Nonfarm payrolls Index vorauszusagen. Der Index wird jeden Donnerstag um 8:30 Uhr EST (New York) veröffentlicht.

Zahlungsbilanz

Die Zahlungsbilanz ist eine Aufzeichnung, die den Fluss der Finanzmittel in der Form von Zahlungen, die aus dem Ausland kommen und ins Ausland gehen, zeigt. Wenn die Summe, die das Land erhält, die Zahlungen, die anderen Ländern und internationalen Finanzstrukturen bezahlt werden, überschreitet, ist die Zahlungsbilanz aktiv (positiver Überschuss), im Gegenteil - passiv (negativer Überschuss). Die Bewahrung vom Gleichgewicht in der Zahlungsbilanz ist eine der Absichten der gesamtwirtschaftlichen Staatspolitik. Ein günstiger Faktor für den Anstieg des Wechselkurses ist der positive Überschuss und die Reduktion des negativen Überschusses.

Produktivität

Produktivität ist eine wirtschaftswissenschaftliche Kennzahl. Sie bezeichnet das Verhältnis zwischen produzierten Gütern und den dafür benötigten Produktionsfaktoren in einer gegebenen Zeitspanne. Es ist ein wichtiger Indikator für die Bewertung der Wirtschaftslage eines Landes. Zum Beispiel, während eines Streiks oder anderer Katastrophen verringert sich die Zahl von Angestellten in der Industrie, infolge der die Produktivität jedes Angestellten zunimmt, was seinerseits eine positive Tatsache ist. Die Zunahme des Indexwerts ist ein positiver Faktor für die Entwicklung der Wirtschaft und wird zum Wachstum des Dollars führen.

Produktionsindex

Der Industrieproduktionsindex zeigt den Geschäftszustand in der Industrie, in der Warenherstellung und im Bergbau sowie in der Versorgungswirtschaft außer dem Bau. Es ist einer der wichtigsten Indikatoren, die den Zustand der nationalen Wirtschaft widerspiegelt. Der Anstieg des Index führt zum Anstieg des Wechselkurses.

Handelsbilanz

Die Handelsbilanz ist die Beziehung zwischen der Summe aller exportierten und importierten Waren. Wenn die Summe der Kosten von exportierten Waren die Summe von importierten Waren überschreitet, ist die Handelsbilanz aktiv (positiver Überschuss), wenn Import den Export überschreitet, ist sie (negativer Überschuss) passiv. Positiver Überschuss spricht über das Wirtschaftswachstum des Landes und den Aufstieg des Währungskurses.

Arbeitslosenquote

Die Arbeitslosenquote zeigt die Beziehungen zwischen der Menge von arbeitslosen Leuten im Prozentsatz und arbeitsfähigen Bevölkerung. Es ist einer der wichtigsten gesamtwirtschaftlichen Indizes "des Marktmotors". Weil es schwierig ist, den Arbeitsindikator vorauszusagen, entspricht der angegebene Wert häufig den erwarteten nicht und verlangt eine unmittelbare Korrektur. Der Anstieg der Arbeitslosigkeit wird in der Regel durch den Fall des Landeswährungswechselkurses begleitet. In der Regel werden sie jeden Monat mit dem Index von "Nonfarm payrolls" veröffentlicht.

Importpreise

Der Index widerspiegelt die Preisänderungen vom Import eines Monats und wird als ein Inflationsindikator betrachtet. Weil in der Berechnung die Preise von importierten Waren und Dienstleistungen betrachtet werden, charakterisiert der gegebene Index die Importpreise im allgemeinen Korb der Einzelhandelspreise von Waren und Dienstleistungen. Der Anstieg des Indexwerts in Erwartung vom Anstieg der grundlegenden Zinssätze führt zum Anstieg des Dollarwechselkurses.

Exportpreise

Der gegebene Index zeigt die Monatsdynamik von Exportpreisen und vertritt den Index der Inflation. In Erwartung vom Anstieg der Schlüsselzinssätze führt der Anstieg des Indexwerts zum Anstieg des Wechselkurses des Dollars. Es wird jeden Monat mit dem Wert von Importpreisen veröffentlicht.

Einzelhandelsumsätze

Einzelhandelsumsätze zeigen Verschiebung des Betrags des Umsatzvolumens im Bereich von Einzelhandel.Es ist einer der wichtigsten Indikatoren für die Darstellung des Wirtschaftszustands in den Vereinigten Staaten, weil die Nachfrage der Verbraucher seine wichtigste treibende Kraft ist. Der Indikator wird in 2 Hauptgruppen geteilt: "Autoverkauf" und "Verkauf von allen Übrigen".

Baubewilligungen

Der Indikator zeigt die Menge von Erlaubnissen für den Aufbau von neuen Häusern. Der Indikator ist gegen die Änderungen von Schlüsselzinssätzen sehr empfindlich, weil für den Aufbau die Bankdarlehen notwendig sind. Die Aufbaustatistik ist ein Flaggschiff für den Wohnungsmarkt und ist direkt mit dem Einkommen der Bevölkerung verbunden. Der Anstieg des Baubetrags charakterisiert die Verbesserung der Sozialfürsorge und Wirtschaftsentwicklung. Der Anstieg seines Werts hat einen positiven Einfluss auf den Währungswechselkurs des Landes.

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